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題名：シリコンバレーバンク破綻の真相

シリコンバレーバンクの破綻が
3月10日に明らかになりました。

このシリコンバレーバンクは、
総資産が2,090億ドルで、
資産額が全米16位なので
小さな銀行ではありません。

日本で言うと大きめの地銀、
例えば横浜銀行くらいが
破綻してしまったわけです。

アメリカでは今、FDICという
銀行預金を保証する公社が一律に、

一つの口座で25万ドルまでは
無条件に預金を保証しますが、
それ以上は保証しません

ということになっていたわけです。

なので、ここのところ
非常に不安があったわけですが、

破綻後すぐ（3月12日）に、
イエレン財務長官が
FRBや大統領の許可も得た上で、
預金を全額保証しますと言ったので、

これ以上パニック状態になる
ということは避けられました。

しかし、この破綻に関して、
有名なシリコンバレーの投資家：
ピーター・ティールなどは
破綻の少し前から、

シリコンバレーバンクは危ないから
もう預金は引き出しておいた方がいい
という話をしていたそうです。

シリコンバレーバンクについて
調べてみると、総資産が2,090億ドルで、
預金残高が1,750億ドルあるんです。

意外にも、このうちの89%
1,560億ドル（21兆円）が
保険でカバーされる外側の
預金だということです。

ということは、
25万ドル以上預けていた口座が
非常に多かったということです。

なので、ここは個人というよりは、
法人中心の銀行であったと言われています。

このシリコンバレーバンクは、
既に報道されているように、

全米のスタートアップ企業の
ファイナンスをする銀行として
有名であったということで、
法人営業が中心だったということです。

そうすると、本来であれば
89%の預金がカバーされないという
大変なことが起こります。

なので、この預金が飛んでしまったら
潰れてしまうという企業は
随分あったわけですが、

今回はいち早く、預金は
全額保証しますということを言ったので、
最悪の事態は避けられたということです。

そして、払い戻しには順調に
3月13日から応じているそうです。

これは、仮想通貨関係の会社も
随分お金を預けていて、

仮想通貨の担保にしてある
現生が入ってるわけですから、

それがなくなってしまうと、
企業自体が破綻する可能性も
随分あったのですが、
それは防げたということです。


報道されている破綻の理由

さらにこの銀行では、3年間で
預金が3.8倍になったと言われています。

そして、急に増えてしまった預金を、
借りてくれる人もあまりいなかったので、
これで大量にアメリカの国債を買っていた
というわけなのです。

ところが、国債の値段がここのところ
下がってしまっているわけです。

金利が上がると、
既存の債券の値段は下がります。

なので、大きな含み損を抱えていた
ということが、破綻の原因だと

一般的に言われているのですが、
これは原因の一つに過ぎません。

他の銀行や金融機関も
同じようなことをやっており、
それだけで潰れるわけがありません。


報道されない隠れた理由

そこで隠れた理由として、
仮想通貨関係、ESG投資、チャイナ投資が
あるのではないかと思われます。

仮想通貨関係では、
ニューヨーク州のシグニチャーバンク
というのも潰れており、

仮想通貨に入れ込みすぎると
経営状況が不安定になるということです。

そして、ESG投資について言うと、
環境問題、CO2排出規制、
それに沿うようなベンチャー企業に
投資するということなのですが、

これは全然儲からないし、
それどころか損する投資に
なってしまっているということです。

それにもかかわらず、
太陽光発電や水素関連の企業に
かなり投資をしていたそうです。

例えば、住宅用の太陽光発電に関して
アメリカ最大の会社：SUNRUNに
5億ドルの融資をしていたり、

地方の小規模のソーラー発電の金融の
60%以上に、シリコンバレーバンクが
関わっていたということも分かっています。

なので、これが破綻の
大きな理由なのではないかと思われます。

チャイナとの関係でいうと、
このシリコンバレー銀行は、
チャイナに合弁の銀行を持っています。

預金残高は
約2,400億円（2021年末）
ということで、ここにも
かなり入れ込んでいたということです。

チャイナ政府の方はもちろん、
合弁銀行に関しては、本体とは全然別で、
健全経営ですよと言っていますが、

いずれにしても、
深く入れ込んでいたということに
変わりはありません。

チャイナ経済は上手くいっていないわけなので、
これも破綻の一つの原因ではないかと思われます。